موقع المستثمر الآلي

تامر عبد العزيز
t.abdelaziz@aljarida.com


تندرج طرق تحليل الأدوات المالية والاستثمارات ضمن خانتين أساسيتين، هما: التحليل الأساسي والتحليل الفني،

يعتمد الأول على خصائص الشركات لتقييمها وتقييم أدواتها المالية سواء كانت أسهما أو سندات أو غيرهما، في حين يأخذ التحليل الفني منحى مختلفا كليا، فهو لا يعتني بأي شكل من الأشكال بقيمة الشركة أو السلعة، إذ يهتم المحللون الفنيون بتبدل الأسعار في السوق فقط.
وعلى الرغم من كل الأدوات المتوافرة، فإن التحليل الفني لا يعتمد إلا على العرض والطلب، لتحديد الاتجاه، وما إذا كان سيكمل في المستقبل أم لا، بمعنى آخر يعمل التحليل الفني على فهم التغيرات في السوق عبر دراسة السوق نفسه، وليس مكوناته.

وبشكل عام فالتحليل الفني‏ لا يعنى بتحديد السعر الحقيقي للسهم، أي لا يهتم بتجميع أو تحليل أي بيانات أو معلومات متاحة (مثل ‏الأخبار الاقتصادية وغيرها)،

ذلك لأنه ينصرف في الأساس إلى تتبع حركة الأسعار في الماضي على أمل ‏اكتشاف نمط لتلك الحركة يمكن منه تحديد التوقيت السليم للقرار الاستثماري، فحركة الأسعار في الماضي تعد ‏مؤشرا يعتمد عليه في التنبؤ بحركتها في المستقبل.‏

وقد ازدادت أخيراً شريحة العاملين في مجال التحليل الفني في اسواق المال العربية بصفة عامة وفي سوق الكويت بصفة خاصة، بوصفه علما يستطيع المحلل من خلاله قراءة اتجاهات السوق والحالة النفسية للمتعاملين.
واعمالا لما سبق

يؤكد المحلل الفني ومؤسس موقع «المستثمر الآلي» الإلكتروني عماد السلطان

أنه لا ينبغي المفاضلة بين التحليلين الفني والأساسي، إذ إن التحليل الأساسي مهم جدا والتحليل الفني لا يقل عنه أهمية،

لأن المستثمر الذكي يستطيع أن يعرف متى يستعمل هذا التحليل ومتى يلجأ إلى ذاك،

واغلب المؤسسات المالية إن لم يكن كلها تستخدم النوعين،
فيمكن من خلال التحليل الأساسي اختيار الأسهم،
بينما يمكن من خلال التحليل الفني متابعة حركة السهم والتعرف على سلوكه.

وقال السلطان في لقاء خاص لـ«الجريدة»:
إن الفرق بين التحليلين يكمن في ان لكل تحليل مؤيديه ومستعمليه،
فيخدم التحليل الفني عادة المضاربين الذين يدخلون على السهم لفترة وجيزة لا تتعدى اسبوعاً على أقصى تقدير،
أما التحليل الأساسي فيلقى إقبالاً كبيراً من المستثمرين طويلي الأجل.
وأضاف أن علم التحليل الفني هو بحر واسع يعتمد في الاساس على الـchart او الرسم البياني، منه ما يترجم الى معادلات محاسبية ومنه ما هو عبارة عن انماط معينة تستخدم للتوقع والتنبؤ بالموجة القادمة، اين ستكون؟

موقع «المستثمر الآلي» الالكتروني 

هو واقع ملموس لهذا المبدأ بدأ في تأسيسه فريق عمل يرأسه السلطان منذ 6 سنوات 4 استغرقتها عملية الانشاء وبدأ عمله منذ عامين، وحسب السلطان، هو عبارة عن موقع استثماري آلي يتضمن أحدث النظريات والمؤشرات الفنية وفق أسس علمية مدروسة،


ويستخدم الموقع التحليل الفني الذي يعد أحد أساليب توقع تحركات السوق المستقبلي الذي بدوره يقوم بتوقع توجه كل سهم على حدة بعد دراسة وتحليل البيانات الخاصة بالسهم آليا من دون تدخل العنصر البشري،

ومن ثم يقوم المستثمر الآلي بتقديم التوصيات المولدة بالحاسب الآلي بالكامل التي بدورها تساعد المستثمر والمضارب في اتخاذ القرار لكي يكون قراره مدعوما بالتحليل الفني، ويحتوي على قاعدة بيانات ومحرك وموقع الكتروني.

وعن التحليل الفني والموقع التقت «الجريدة» السلطان:
• ذكرت أن الموقع يعمل من دون تدخل العنصر البشري، كيف؟
- يحتوي الموقع على بيانات اسهم مدرجة في 7 اسواق خليجية،

فهو يأخذ من كل سهم 5 ارقام هي: الفتح والاغلاق والاعلى والادنى و«الفوليوم»، وكل هذه الارقام تدخل في عملية حسابية تتضمن اكثر من 700 معادلة، وبعد ذلك تدخل النتائج في احتمالات،

كما ان المحرك نفسه مقسم الى 3 اقسام هي: «الاستثمار والمضاربة الاسبوعية والمضاربة اليومية»، وكل قسم له معادلاته، ويتم الدخول في هذه المعادلات بالتوالي، فنحن نتكلم عن نحو 700 سطر، كما تتم غربلة الاسهم لاختيار الاسهم التي تخضع للتوقع.
• ما هي نسبة الاسهم التي تتوافق غالبا مع الشروط؟
- في أوقات يتوافق عدد كبير من الأسهم

وأيام اخرى يتوافق سهم او اثنان، ويعتمد ذلك على حسب تهيئة الاسهم للصعود او الهبوط.
• وعن نسبة نجاح الموقع في توقعاته للاسهم؟
- نسبة نجاح التوقعات في قسم المضاربة تتجاوز الـ70 في المئة

مع اعتبار ان تحقيق الربح تكون نسبته في اغلب الاحيان اكبر من تحقيق الخسارة،

إن هناك اسهما تعطي 400 او 500 في المئة في الاستثمار، وهذه النسب يمكن اثباتها عن طريق البيانات التاريخية في الموقع.
• هل تختلف النتائج حسب سعر الاقفال او السعر المستهدف؟
- بالطبع، فإذا لم يصل السهم الى السعر المستهدف ثم انخفض عن التوقع واقفل عند سعر منخفض

فالبيانات التاريخية تظهره عند سعر الاقفال حتى لو حقق خسارة عندها فالتوقع يشير إلى الاقفال.
• لماذا لا تعتمد في التوقعات على المؤشر الوزني؟
- لان التحليل الفني يتعامل مع الاسعار فقط ولا يتعامل مع اوزان الشركات،

وعلى الرغم من ان «الوزني» اصدق في عملية التحليل الاساسي او مستقبل السوق بالكامل

لكن التحليل الفني لا يعتمد على اوزان او كميات.
• من خلال الموقع، بماذا تنصح المضارب؟
- اولا لا بد ان يلاحظ ان هناك اوقاتا تتذبذب فيها اشارات السهم بين بيع او شراء في اوقات قريبة،

وهذا يعني ان السهم خاضع لـ«اللعب»، ويفضل الا يتم الدخول عليه،

واي سهم تذبذبه عال الى حد ما ضعه مضاربة ولا تضعه استثمارا «فكل قسم له شروطه».
• وبالنسبة إلى الاستثمار؟
- بالنسبة الى الاستثمار القصير والمتوسط اهم شرط ان يعطي السهم اشارة على مؤشر السوق في الاصل «اشارة صعود»، واضافة الى ذلك لا يمكن في هذا القسم الاستغناء عن التحليل الاساسي بعكس المضاربة.
وفي النهاية لا انصح ايا منهما (المستثمر او المضارب) بالاعتماد الكلي على الموقع

فهو يساعد فقط على اتخاذ القرار، ولكن لا يعطي القرار النهائي،

فلابد للمتداول ان يبحث ويجتهد ويقرأ الاخبار ويلاحظ الصفقات ويتابع التداولات،

 فلا يوجد في التحليل الفني شيء اسمه 100 في المئة، لكن من الممكن الوصول الى نسب قريبة فقط.
• يلاحظ ان نسبة نجاح التوقعات عن السوق السعودي تفوق نسبتها عن السوق الكويتي؟
- كل الاسواق تخضع لنفس القوانين،

ولكن اهم اسباب الاختلاف هو السلوك «للسوق والبشر» وهو الشيء الوحيد الذي لا يمكنك التنبؤ به،

حتى ان دخلنا على مستوى السهم نفسه، فالاسهم هناك اتجاهها منطقي اكثر من هنا،

وفي النهاية الاسواق تتشابه ومعها سلوك المتداولين.
• وعن السوق الكويتي؟
- السوق الكويتي محدود في حركته يصعد ويهبط في وحدات ولا توجد فجوة كبيرة بين حدود اتجاهاته.
• ما أكثر الاسواق اعتدالاً؟
- على الرغم من تشابهها في السلوك لان معظم الاسواق تقلد بعضها، لكن السوق العماني هو الاكثر منطقية واعتدالا.
• هل يتوقف نجاح التوقعات على تلك السلوكيات فقط؟
- لا، بل يتوقف ايضا على الاوقات، فالعام الجاري غير الماضي غير السابق عليه.
• وكيف نتأكد من صحة تلك البيانات تاريخيا؟
- يستطيع المتداول الدخول على الموقع ومتابعة البيانات التاريخية لتوقعات الاسهم ليعرف نتائج التوقعات واداء الموقع بصفة عامة.
• ما الاسهم التي تنصح بالمضاربة عليها؟
- الاسهم المخصصة للمضاربة هي الاسهم الرخيصة ذات التذبذب العالي، وهي تصلح للمضاربة اكثر من الاسهم الثقيلة والقيادية التي تستطيع ان تحرك السوق وبمعنى آخر فإن الاسهم السيئة في الاستثمار جيدة للمضاربة.
• وقبل المضاربة ماذا يتوجب على المتداول؟
- قبل اتخاذ القرار لابد ان يدخل ويتابع خطوط الدعم والمقاومة فإذا كان قريبا من خط الدعم فهذا افضل للشراء، واذا كان قريبا من المقاومة فأفضل للبيع، ولا بد للمتداول ايضا ان يلاحظ الاوامر والطلبات الموجودة على السهم نفسه،

وخلال المضاربة ليس شرطا ان تشتري عند سعر الافتتاح، وانتظر حتى يصل السهم الى خط الدعم، لانه من المحتمل ان يتجاوزه الى اسفل فيتم الدخول عليه من ادنى مستوى،

كما انصح بألا يتم الاحتفاظ بالسهم اكثر من 10 ايام حتى لو بخسارة، ولا تقبل خسائر اكثر من 15 في المئة،

فلابد ان يتحلى المضارب بثقافة البيع بالخسارة، فهو ربح كثيرا ولا بد ان يخسر،

لا يمكن ان تنجح كل صفقاتك، كما انه لا يجوز ان تحول السهم من المضاربة الى الاستثمار.
• بشيء من التفصيل «الدعم والمقاومة»؟
- هي معادلة جاهزة يدخل لها السهم ويخرج الناتج بثلاث نقاط دعم واخرى مقاومة، وهذه النقاط تتغير شهريا على حسب حركة السهم، ولابد ان تتحقق مجموعة من الشروط والنتائج، وعندما تنجح خطوة تبدأ الخطوة التالية.
• هل يخضع الموقع او التوقعات لأي تدخل بشري؟
- سبق وطلب مني الكثير وضع توقعات لاسهم معينة لرفع سعر السهم على سبيل المثال، واغفلوا ان الموقع عبارة عن عمليه آلية لا دخل لي بها ولا علاقة له بأخبار او مشاعر او احاسيس،

ففي كثير من الاحيان يعطي الموقع اشارة عن سهم معين، في حين يكون السهم موقوفا، فليس هناك تدخل في الشروط والمعادلات التي يقوم بها الموقع.
• ما مدى خبرتك بالبورصة والقطاع المالي بصفة عامة؟
- ليست لي علاقة من قريب أو من بعيد حتى انني لست خبيراً بالشركات او القطاع وانما تخصصي فقط في التحليل الفني دون النظر إلى الشركة (أحلل سهماً وليس الشركة).
• هل واجهك وفريق العمل عثرات في إنشاء الموقع او استمراره؟
- بالطبع، فنحن دأبنا على العمل منذ 6 سنوات، ونعمل من دون مقابل او دعم، ولدينا الكثير لنقدمه في ذلك المجال ونضيفه الى الموقع، ولكننا نحتاج الى دعم مادي حتى نستطيع ان نطور الموقع من الناحية الفنية.

استراتيجية مضاربة أم وسيلة شعوذة
لم يكن التحليل الفني شائعا إلا بين عدد قليل من المضاربين، إذ كان الكثيرون في سوق الكويت للأوراق المالية والأسواق الخليجية يعتبرونه نوعاً من التنبؤ بالغيب أو الشعوذة، لكن الوضع اختلف تماما الآن، وأصبح الكثيرون من المتداولين والمضاربين يستخدمونه لتحديد وتشكيل استراتيجيتهم للتداول.
في الأسواق العالمية النشيطة، كالسوق الأميركي،

لا توجد أهمية قصوى لقراءة جدول الطلب والعرض Bid - Ask، وذلك بسبب سرعة إدخال الأوامر وسرعة إلغائها، فضلا عن كثرة عدد تلك الأوامر،

لذلك يهتم مدير المحافظ والصناديق بقراءة سلوك وحركة السهم من خلال قراءة الرسم البياني للسهم والمؤشر Technical Analysis، ومن خلال تلك القراءة يستطيع معرفة ما الأهداف الفنية للأسهم والمؤشرات،

ولعلم التحليل الفني مدارس كثيرة، وهو علم وفن في آن واحد، وهذا ما يميز التحليل الفني عن التحليل الأساسي،

 فالمحلل الأساسي يقرأ ويعد ويطبق معادلات نمطية،

بينما المحلل الفني قارئ لعدد من الأشكال والنماذج الفنية التي تختلف يوميا باختلاف البشر وطباعهم،

فالتحليل الفني ما هو إلا قراءة لسلوك ونفسيات البشر الذين قاموا باتخاذ القرار أثناء (المعركة) أي أثناء جلسات التداول.

للمضارب
• تأكد من ارتفاع مؤشر السوق
• اختر أسهم المضاربة حسب توصيات المستثمر الآلي
• انتظر تثبيت قيمة السهم عند الافتتاح
• احسب قيمة الهدف وايقاف الخسارة
• لا تشتر السهم حال وصوله الى السعر المستهدف خلال يوم التداول
• تخلص من السهم اذا لم يصل الى السعر المستهدف او سعر ايقاف الخسارة، وذلك للاستفادة من المبلغ في المضاربة على سهم آخر

المستثمر الآلي دوت كوم
حصل موقع المستثمر الآلي على حقوق الملكية الفكرية طبقا لقانون 64 لسنة 1999،

وجميع الحقوق محفوظة لموقع المستثمر الآلي http://www.auto-investor.com/
يحقق أعلى ربح ممكن في حال التوجه
يقلل الخسارة بأقل قدر ممكن
لا يدع العواطف تتحكم في قراراتك
لا يتأثر بالشائعات
يوفر عليك الوقت الضائع بالدراسات والتحليل
يساعد المتداول في اختيار السهم ووقت الدخول والخروج من السهم
يعطي الموقع توقعات للمضاربة اليومية وتوقعات أخرى للاستثمار قصير ومتوسط الأجل
تصل دقة التوقعات في كثير من الأحيان إلى 70%

أرانب فيبوناتشي
فيبوناتشي، هو عالم رياضيات إيطالي عاش في عصر النهضة، ولد في مدينة بيزا الإيطالية في سنة 1170،

قدم في كتاباته الأرقام الهندية العربية من خلال النظام العشري الذي يبدأ من الصفر حتى الرقم 9، والتي عرفت بشكل واسع تحت اسم نظام العد العربي أو العشري (Algorism)،

 قام بحل الكثير من المسائل الرياضية، لكن أشهرها مسألة كانت السبيل إلى اكتشاف ما أصبح يسمى فيما بعد بأرقام فيبوناتشي، ومن ثم «نسب فيبوناتشي».

كان الهدف من المسألة اكتشاف سرعة إنجاب الأرانب لو توافرت لها الظروف الملائمة، وقد نوقشت هذه المسألة في سنة 1202.

انسحابات (تراجعات) فيبوناتشي
تعتبر خطوط نسب تصحيحات فيبوناتشي من الأدوات الشهيرة في التحليل الفني التي يستخدمها المحللون وهي تستند إلى الأرقام التي اكتشفها فيبوناتشي في حله للمسألة الشهيرة السابقة،

وتستخدم تراجعات فيبوناتشي في التحليل الفني من خلال تحديد نقطتين رئيسيتين في الحد الأقصى من المخطط، وهما في العادة قمة رئيسية وقاع رئيسي في المخطط، ومن ثم تقسيم المسافة العمودية بين هاتين النقطتين من خلال استخدام نسب فيبوناتشي الأشهر وهي: 23.6 في المئة، 38.2 في المئة، 50 في المئة، 61.8 في المئة، 100 في المئة،

النسبة 0.618

وتعتبر النسبة 0.618 هي أهم النسب، وما إن يتم هذا التقسيم وتحدد هذه النسب في المخطط حتى يتم رسم خطوط أفقية لتستخدم فيما بعد كمستويات دعم ومقاومة محتملة.

أرقام فيبوناتشي هي: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 , 233, 377, 610......... إلى مالا نهاية.كل رقم من هذه الأرقام في هذه السلسلة هو نتيجة جمع الرقمين السابقين له في هذه السلسلة،

والمهم هنا ليست الأرقام بحد ذاتها، لكن العلاقة الرياضية بين هذه الأرقام،

 وأحد أهم الميزات الرائعة لهذه الأرقام المتسلسلة هو أن كل رقم هو تقريبا 1.618 مرة أعظم من الرقم الذي يسبقه،

هذه العلاقة العامة بين هذه الأرقام هي الأساس الذي تم من خلاله اكتشاف نسب فيبوناتشي،

وهي نتيجة قسمة رقم واحد في هذه السلسلة بالرقم الذي يليه،

 مثال: 8 / 13 = 0.6153 و13 / 8 = 1.625 55 / 89 = 0.6179 و89 / 55 = 1.618
النسبة 38.2 في المئة
هي نتاج قسمة رقم واحد في السلسلة بالرقم الثاني على يسار الرقم 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
55 / 144 = 0.3819 أي 38.2

بالإضافة إلى ذلك، يستخدم الكثير من المحللين نسبة 50 في المئة، وكذلك نسبة 78.6 في المئة، ونسبة 50 في المئة ليست في الحقيقة إحدى نسب فيبوناتشي، لكنها تستخدم من قبل المحللين لأنه من الصعوبة أن يستمر السهم في نفس المسار متى ما أكمل نسبة تراجع بقدر 50 في المئة.

ما أهمية هذه النسب؟
لسبب ما مجهول، وجد أن هذه النسب تلعب دورا هاما في سوق الأوراق المالية كما هو الحال في الطبيعة، ويمكن استخدامها في تحديد النقاط الحرجة التي يحتمل أن تتراجع عندها أسعار الأسهم،

وقد أثبتت التجارب أن السعر كلما لامس إحدى هذه النقاط يعود مرة أخرى للاتجاه السابق للسهم.

وفي الطبيعة كانت أرقام فيبوناتشي تثير الكثير من الاهتمام، على سبيل المثال لا الحصر

وجد أن بعض فروع النباتات تنمو بطريقة معينة تتوافق وأرقام فيبوناتشي،

 كما وجدت النسبة في اهرامات الجيزة بجمهورية مصر العربية وايضا في شريحة الـDNA.

http://www.aljarida.com/aljarida/Article.aspx?id=108493


اقتباس:

أرسل أصلا بواسطة عبداللة عبدالرحيم كاظم

الاخ العزيز العراقي اس ام

موقع المستثمر الآلي يوفر لك استراتيجيه المتاجره ولكنه يعوزه استراتيجية ادارة المال

من حيث حجم المركز ونسبة المخاطره ووقف الخساره والتعزيز والتغطيه .

والموقع وفر حاسبات مهمه ولكنه يحتاج اضافة حاسبه لادارة المال مثل حاسبة المضارب وقد اقترحت على موقع المستثمر الآلي اضافة حاسبة المضارب واردت ارفاقها في المنتدى ولكن الحجم اكبر من المسموح به للملفات المضغوطه.

علما ان جمع استراتيجيه المتاجره واستراتيجيه ادارة راس المال متوفر في بعض الاكسبيرتات في برنامج الميتا تريدر الا ان بعضها لايحسب بشكل صحيح نسبة اعادة الخساره بخطأ من المبرمج لذا يجب الانتباه للتفاصيل.

وتقبل مني جزيل الشكر


حساب سعرالسهم الجديد بعد توزيع الارباح
رابط الحاسبه

http://www.iraqism.com/vb/showthread.php?t=6770