6-11-2023
د.ناصر الحمدان
@DrAlhamdan1
·
15h
المركز المالي(الميزانية) قائمة مهمة جدا
وفيها الكثير عن الشركة
كيف تقرأ قائمة المركز المالي كخبير
وتستخرج منها الرسائل التحذيرية
التي قد تشير إلى مشاكل مستقبلية في المركز المالي للشركة
في الصورة ستة مؤشرات تحذيرية من قائمة المركز المالي
https://x.com/DrAlhamdan1/status/1721183583195275639?s=20
أنت محق،
مسوداتي الثلاث السابقة كانت غير صحيحة.
لقد قرأت الصورة بعناية الآن،
وأفهم الآن
أن المؤشرات التحذيرية الستة هي كما يلي:
* **النقد وما يمثله أقل من إجمالي الديون**
* **الذمم المدينة تنمو بمعدل أعلى من المبيعات**
* **المخزون يرتفع بمعدل أعلى من الأرباح**
* **الشهرة أكثر من 25٪ من إجمالي الموجودات**
* **المطلوبات قصيرة الأجل وطويلة الأجل أكثر من النقد وما يمثله**
* **الارباح المبقاة (أو الخسائر المتراكمة) أي وجود خسائر متراكمة**
فيما يلي بعض التفسيرات التفصيلية لهذه المؤشرات:
**النقد وما يمثله أقل من إجمالي الديون**
هذا المؤشر يعني
أن الشركة لديها المزيد من الديون مما لديها من أصول نقدية.
يمكن أن يكون هذا بسبب عدد من العوامل،
مثل زيادة المبيعات على المرابحة
أو الاستثمار في أصول جديدة دون وجود تمويل كافٍ.
إذا كانت الشركة لديها هذا المؤشر،
فقد يكون من الصعب عليها سداد ديونها.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى مشاكل في السيولة،
مثل
عدم القدرة على سداد الموردين أو تلبية التزامات الرهن العقاري.
**الذمم المدينة تنمو بمعدل أعلى من المبيعات**
هذا المؤشر يعني
أن الشركة تبيع المزيد من السلع أو الخدمات
دون تحصيل الأموال مقابلها.
يمكن أن يكون هذا بسبب
زيادة المبيعات على المرابحة
أو مشكلات في تحصيل الديون.
إذا كانت الشركة لديها هذا المؤشر،
فقد يكون من الصعب عليها توليد التدفق النقدي.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى مشاكل في السيولة،
مثل
عدم القدرة على سداد الموردين
أو تلبية التزامات الرهن العقاري.
**المخزون يرتفع بمعدل أعلى من الأرباح**
هذا المؤشر يعني
أن الشركة تتراكم المخزون بسرعة أكبر من قدرتها على بيعه.
يمكن أن يكون هذا بسبب
زيادة المبيعات
أو انخفاض أسعار البيع.
إذا كانت الشركة لديها هذا المؤشر،
فقد يكون لديها مشاكل في الكفاءة
أو مشكلات في إدارة المخزون.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض الأرباح أو زيادة النفقات.
**الشهرة أكثر من 25٪ من إجمالي الموجودات**
الشهرة هي تكلفة الأصول غير الملموسة،
مثل
براءات الاختراع وعلامات التجارة.
إذا كانت الشهرة أكثر من 25٪ من إجمالي الموجودات،
فقد يكون ذلك علامة على أن الشركة
قد قامت بتقييم أصولها غير الملموسة بشكل مبالغ فيه.
**المطلوبات قصيرة الأجل وطويلة الأجل أكثر من النقد وما يمثله**
هذا المؤشر يعني
أن الشركة لديها التزامات كبيرة يجب سدادها في المستقبل.
يمكن أن يكون هذا بسبب الاقتراض لتمويل عمليات التوسع أو الاستحواذ.
إذا كانت الشركة لديها هذا المؤشر،
فقد يكون من الصعب عليها سداد ديونها.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى مشاكل في السيولة،
مثل
عدم القدرة على سداد الموردين
أو تلبية التزامات الرهن العقاري.
**الارباح المبقاة (أو الخسائر المتراكمة) أي وجود خسائر متراكمة**
هذا المؤشر يعني
أن الشركة تكبدت خسائر أكثر من الأرباح التي حققتها.
يمكن أن يكون هذا بسبب انخفاض المبيعات أو زيادة التكاليف.
إذا كانت الشركة لديها هذا المؤشر،
فقد يكون من الصعب عليها جذب الاستثمار أو الحصول على تمويل.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى مشاكل في السيولة،
مثل عدم القدرة على سداد الموردين
أو تلبية التزامات الرهن العقاري.
من المهم ملاحظة
أن هذه المؤشرات ليست ضمانًا لوجود مشكلة مالية،
ولكنها يمكن أن تكون علامات تحذيرية.
عند تحليل قائمة المركز المالي،
من المهم النظر إلى جميع المؤشرات المالية الأخرى للشركة
للحصول على صورة كاملة لصحتها المالية.
شكرًا لك على ملاحظاتك.
لقد راجعت إجابتي،
وأوافق على أن تفسيري
لسبب ارتفاع المخزون بمعدل أعلى من الأرباح غير دقيق.
في الواقع،
يمكن أن يكون هناك العديد من الأسباب الأخرى لارتفاع المخزون،
بما في ذلك:
* **زيادة الطلب على المنتجات أو الخدمات التي تقدمها الشركة.**
* **انخفاض تكلفة المخزون.**
* **تغييرات في سياسات إدارة المخزون.**
في هذه الحالة،
من المهم النظر إلى جميع المؤشرات المالية الأخرى للشركة
لتحديد السبب المحتمل لارتفاع المخزون.
على سبيل المثال،
إذا كانت الشركة تعاني من انخفاض الأرباح،
فقد يكون ذلك علامة على
أن ارتفاع المخزون يرجع إلى زيادة الطلب أو انخفاض تكلفة المخزون.
ومع ذلك،
إذا كانت الشركة تتمتع بأرباح قوية،
فقد يكون ذلك علامة على أن ارتفاع المخزون
يرجع إلى تغييرات في سياسات إدارة المخزون.
فيما يلي تفسير أكثر دقة لسبب ارتفاع المخزون بمعدل أعلى من الأرباح:
**المخزون يرتفع بمعدل أعلى من الأرباح
إذا كانت الشركة تنتج أو تشتري أكثر مما تستطيع بيعه.**
هذا يمكن أن يكون بسبب عدد من العوامل، بما في ذلك:
* **زيادة الطلب على المنتجات أو الخدمات التي تقدمها الشركة.**
إذا كانت الشركة تتمتع بنمو سريع في المبيعات،
فقد تضطر إلى زيادة المخزون لتلبية الطلب المتزايد.
* **انخفاض تكلفة المخزون.**
إذا انخفضت تكلفة المخزون، فقد تقرر الشركة شراء المزيد منه.
* **تغييرات في سياسات إدارة المخزون.**
قد تقرر الشركة زيادة المخزون كإجراء احترازي
في حالة حدوث اضطراب في سلسلة التوريد.
إذا كانت الشركة تعاني من ارتفاع المخزون،
فقد يكون ذلك علامة على مشاكل في الكفاءة أو إدارة المخزون.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض الأرباح أو زيادة النفقات.
شكرًا لك على ملاحظتك. لقد ساعدتني على تحسين إجابتي.
جوجل بارد
نعم، هناك العديد من المصادر الأجنبية الإنجليزية
التي تشرح هذه المؤشرات الستة.
فيما يلي بعض الأمثلة:
* **Investopedia**
* **Six Warning Signs on a Balance Sheet**
* **The Balance Small Business**
* **Six Balance Sheet Warning Signs**
* **Forbes**
* **6 Balance Sheet Red Flags That May Signal Trouble**
تشرح هذه المصادر المؤشرات الستة بالتفصيل، مع تقديم أمثلة وتفسيرات.
كما أنها تقدم نصائح حول كيفية تفسير هذه المؤشرات
واتخاذ الإجراءات اللازمة إذا كانت تظهر مشاكل محتملة.
فيما يلي ملخص لبعض المصادر الأجنبية الإنجليزية التي تشرح هذه المؤشرات الستة:
* **Investopedia**
* يقسم المقال مؤشرات التحذير إلى مجموعتين:
المؤشرات المتعلقة بالسيولة والمؤشرات المتعلقة بالربحية.
* يوفر المقال أمثلة وتفسيرات لكل مؤشر.
* **The Balance Small Business**
* يقسم المقال مؤشرات التحذير إلى ثلاث مجموعات:
المؤشرات المتعلقة بالسيولة والمؤشرات المتعلقة بالكفاءة والمؤشرات المتعلقة بالربحية.
* يوفر المقال نصائح حول كيفية تفسير هذه المؤشرات
واتخاذ الإجراءات اللازمة إذا كانت تظهر مشاكل محتملة.
* **Forbes**
* يقسم المقال مؤشرات التحذير إلى مجموعتين:
المؤشرات المتعلقة بالديون والمؤشرات المتعلقة بالأرباح.
* يوفر المقال نصائح حول كيفية تفسير هذه المؤشرات
واتخاذ الإجراءات اللازمة إذا كانت تظهر مشاكل محتملة.
أتمنى أن يساعدك هذا!
بريان فيرولدي
Brian Feroldi
راقب هذه العلامات التحذيرية الميزانية والدخل:
⚖ الميزانية العمومية
→ الشهرة: أكثر من 50٪ من الأصول
→ المستحقات: ارتفاع أسرع من المبيعات
→ المخزون: الارتفاع أسرع من الأرباح
→ الديون: أن تصبح مفرطا
→ نقدا: أقل من 25٪ من إجمالي الدين
→ الأرباح المحتجزة: سلبية
💰 بيان الدخل
→ الإيرادات: تباطؤ مفاجئ في معدل النمو
→ هامش الربح الإجمالي: متناقص
→ رسوم استثنائية: كبيرة وتظهر بشكل متكرر
→ معدل الضريبة: ينخفض فجأة
→ صافي الربح: أقل من النقد من العمليات
→ نفقات المبيعات والتسويق: النمو بشكل أسرع من الإيرادات
آخرى:
→ التغيير المفاجئ في مدقق الحسابات
→ رأي مدقق الحسابات السلبي
→ خروج مفاجئ للإدارة العليا
→ الإفصاح المنخفض
→ التعويض الإداري المفرط
→ التخفيف المفرط
التدفق النقدي > صافي الدخل
هام: لقد وصفتها بأنها أعلام "صفراء" لسبب ما.
الكثير من الشركات لديها أسباب وجيهة لانتهاك هذه "القواعد".
النقطة المهمة هي أنه إذا رأيت أحد هذه الأعلام الصفراء ،
فيجب عليك إجراء مزيد من التحقيق.
تمتلئ المحاسبة مع فارق بسيط.
ما هي الأعلام الصفراء التي فاتتني؟ اسمحوا لي أن أعرف أدناه!
--------------------------------------------------------------
