شركه لديها خسائر مرحلة تعدت نصف راس المال
هل من الافضل تخفيض ام زيادة راس المال لمعالجة الخسائر؟
Islam Mossad Elsaid Hasip
إسلام مسعد السيد حسيب ، كبير المحاسبين بشركة البترول المصرية
تاريخ النشر: 2016/06/27
في البداية لابد من تحديد نوع الاعسار المالي
وعلي اساسه يتم تحديد التصرف الامثل
اجب علي الاسئلة الاتية؟
حقوق الملكية = الاصول - الالتزامات
1-هل القيمة المحققه [حقوق الملكية = الاصول - الالتزامات] موجبة ؟
نعم ممتاز
راجع هيكل الاصول
هل الاصول طويلة الاجل اكبر من الاصول قصيرة الاجل
هل الفرق بين الاصول قصيرة الاجل والالتزامات قصيرة الاجل
موجب ام سالب (راس المال العامل ) ؟
اذا كان سالب
فهذا يعني ان الشركة لديها مشكلة هيكل الاصول
ولابد من علاج هذه المشكلة كالتالي
اولا
يتم بيع او تاجير بعض الاصول الثابتة الغير مستخدمة
او
ثانيا
السعي للحصول علي قرض بضمان الاصول التي تمتلكها الشركة
او
ثالثا
قم باصدار سندات تحقق السيولة المطلوبة لمواجهة الالتزامات
وهنا يمكننا استثناء قاعدة التمويل بالمثل
اي ان مصادر التمويل طويلة الاجل
لابد من ان تمول الاستخدامات طويلة الاجل
والتمويل قصير الاجل لتمويل الالتزامات قصيرة الاجل
حيث ان سدادك لالتزاماتك المالية سيحقق لك انفراجه
يمكنك من خلالها القيام بعمليات انتاجية جديدة
لتحقيق ارباح واسترداد قيمة التمويل طويل الاجل
تاريخ النشر: 2016/06/27
في البداية لابد من تحديد نوع الاعسار المالي
وعلي اساسه يتم تحديد التصرف الامثل
اجب علي الاسئلة الاتية؟
حقوق الملكية = الاصول - الالتزامات
1-هل القيمة المحققه [حقوق الملكية = الاصول - الالتزامات] موجبة ؟
نعم ممتاز
راجع هيكل الاصول
هل الاصول طويلة الاجل اكبر من الاصول قصيرة الاجل
هل الفرق بين الاصول قصيرة الاجل والالتزامات قصيرة الاجل
موجب ام سالب (راس المال العامل ) ؟
اذا كان سالب
فهذا يعني ان الشركة لديها مشكلة هيكل الاصول
ولابد من علاج هذه المشكلة كالتالي
اولا
يتم بيع او تاجير بعض الاصول الثابتة الغير مستخدمة
او
ثانيا
السعي للحصول علي قرض بضمان الاصول التي تمتلكها الشركة
او
ثالثا
قم باصدار سندات تحقق السيولة المطلوبة لمواجهة الالتزامات
وهنا يمكننا استثناء قاعدة التمويل بالمثل
اي ان مصادر التمويل طويلة الاجل
لابد من ان تمول الاستخدامات طويلة الاجل
والتمويل قصير الاجل لتمويل الالتزامات قصيرة الاجل
حيث ان سدادك لالتزاماتك المالية سيحقق لك انفراجه
يمكنك من خلالها القيام بعمليات انتاجية جديدة
لتحقيق ارباح واسترداد قيمة التمويل طويل الاجل
2-هل القيمة المحققة من حقوق الملكية = الاصول - الالتزامات سالبة؟
نعم
اذا المشكلة في ان الالتزامات اكبر من الاصول
وبالتالي لابد من اتخاذ الاجراءات التالية
اعادة هيكلة مديونيات العملاء
ومحاولة البحث عن طرق لزيادة معدلات التحصيل
والحصول علي شيكات او كمبيالات من العملاء
باجمالي القيمة المستحقة وقطعها لدي البنك
مراجعة ارصدة المخازن وبيع الرواكد
حتي ولو باقل من سعر التكلفة
لتقليل الاستثمارات المتراكمة دون جدوى في المخزون
محاولة رد الكميات غير المستخدمة من المخزون للموردين
تاجير الاصول الثابتة غير المستغلة
مثل الاراضي او المباني غير المستغلة
وانا لا احبذ البيع
الا في حالة ان يكون الاصل الثابت
غير مستغل وغير صالح للاستغلال في الوقت الحالي
اصدار اسهم جديدة وقد يرفض المساهمين هذا الحل
3-للعلم انا تعرضت لنفس المشكلة
وقمت بالاجراءات الاتية
اعادة هيكلة مصروفات الشركة
من خلال اعداد موازنة كاملة
عن مصروفات الشركة المتوقعه خلال العام المالي التالي
مع التنبية علي جميع الادارات
علي الالتزام بالموازنة ورفض اي خروج عنها
اعادة هيكلة الايرادات
من خلال محاولة تقليل تكلفة الايرادات
بالبحث عن مواد خام باسعار اقل مع الحفاظ علي الجودة
وتقديم عروض للعملاء لزيادة حجم المبيعات الشهرية
تقديم مجموعة جديدة من المنتجات
اعادة هيكلة اصول الشركة
من خلال
تاجير العديد من الاصول غير المستغلة لتحقيق ايرادات اخرى
تخفيض عدد السيارات المستخدمة بالشركة الي 75% من عدد السيارات
اصدار نسب خصم نقدي
بلغت 15% من اجملي القيمة المستحقة علي العملاء للدفع النقدي
الحصول علي كمبيالات من العملاء
وقطعتها لدي البنك لتحقيق السيولة
وكان معدل الخسارة فيها 2% من اجمالي قيمتها
مراجعة وحدات المخزون
وبيع جميع عناصر المخزون الراكد
وارجاع المواد الخام غير المستخدمة للموردين
او بيعها للاخرين حتى ولو باقل من سعر التكلفة
وبلغت اجمالي الخسارة 10% من اجمالي قيمة المخزون
4-الناتج النهائي
زيادة مبيعات الشركة بنسبة 25%
مع تخفيض تكلفة الانتاج بنسبة 10%
ادي الي
زيادة مجمل الربح الي 35% في العام الاول
تحصيل 75% من مديونيات العام السابق
نعم
اذا المشكلة في ان الالتزامات اكبر من الاصول
وبالتالي لابد من اتخاذ الاجراءات التالية
اعادة هيكلة مديونيات العملاء
ومحاولة البحث عن طرق لزيادة معدلات التحصيل
والحصول علي شيكات او كمبيالات من العملاء
باجمالي القيمة المستحقة وقطعها لدي البنك
مراجعة ارصدة المخازن وبيع الرواكد
حتي ولو باقل من سعر التكلفة
لتقليل الاستثمارات المتراكمة دون جدوى في المخزون
محاولة رد الكميات غير المستخدمة من المخزون للموردين
تاجير الاصول الثابتة غير المستغلة
مثل الاراضي او المباني غير المستغلة
وانا لا احبذ البيع
الا في حالة ان يكون الاصل الثابت
غير مستغل وغير صالح للاستغلال في الوقت الحالي
اصدار اسهم جديدة وقد يرفض المساهمين هذا الحل
3-للعلم انا تعرضت لنفس المشكلة
وقمت بالاجراءات الاتية
اعادة هيكلة مصروفات الشركة
من خلال اعداد موازنة كاملة
عن مصروفات الشركة المتوقعه خلال العام المالي التالي
مع التنبية علي جميع الادارات
علي الالتزام بالموازنة ورفض اي خروج عنها
اعادة هيكلة الايرادات
من خلال محاولة تقليل تكلفة الايرادات
بالبحث عن مواد خام باسعار اقل مع الحفاظ علي الجودة
وتقديم عروض للعملاء لزيادة حجم المبيعات الشهرية
تقديم مجموعة جديدة من المنتجات
اعادة هيكلة اصول الشركة
من خلال
تاجير العديد من الاصول غير المستغلة لتحقيق ايرادات اخرى
تخفيض عدد السيارات المستخدمة بالشركة الي 75% من عدد السيارات
اصدار نسب خصم نقدي
بلغت 15% من اجملي القيمة المستحقة علي العملاء للدفع النقدي
الحصول علي كمبيالات من العملاء
وقطعتها لدي البنك لتحقيق السيولة
وكان معدل الخسارة فيها 2% من اجمالي قيمتها
مراجعة وحدات المخزون
وبيع جميع عناصر المخزون الراكد
وارجاع المواد الخام غير المستخدمة للموردين
او بيعها للاخرين حتى ولو باقل من سعر التكلفة
وبلغت اجمالي الخسارة 10% من اجمالي قيمة المخزون
4-الناتج النهائي
زيادة مبيعات الشركة بنسبة 25%
مع تخفيض تكلفة الانتاج بنسبة 10%
ادي الي
زيادة مجمل الربح الي 35% في العام الاول
تحصيل 75% من مديونيات العام السابق
وتم خسارة 2% من اجمالي المديونية كرسوم قطع
تخفيض المصروفات الخاصة بالشركة ماعدا المرتبات
بنسبة 25% من اجمالي المصروفات الخاصة بالعام الماضي
حققت الاصول المؤجرة للغير ارباحا بلغت 40% من اجمالي الايرادات
تم سداد 70% من المستحقات للموردين
لم يتم اصدار اي اسهم او سندات جديدة
ولك جزيل الشكر
تخفيض المصروفات الخاصة بالشركة ماعدا المرتبات
بنسبة 25% من اجمالي المصروفات الخاصة بالعام الماضي
حققت الاصول المؤجرة للغير ارباحا بلغت 40% من اجمالي الايرادات
تم سداد 70% من المستحقات للموردين
لم يتم اصدار اي اسهم او سندات جديدة
ولك جزيل الشكر
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق