الاثنين، 16 ديسمبر، 2013

الذهب والنظره الفنيه والاقتصاديه

الذهب والنظره الفنيه والاقتصاديه  #علاء_الدين_فرحان

#الذهب

وماذا بعد في عام 2014 

ومع نهاية العام الحالي 

والنظره الفنيه والاقتصاديه

بواسطة #علاء_الدين_فرحان | السلع | 15 ديسمبر 2013 ,10:25 GMT 

إذا لاحظنا سلسلة الأحداث المالية التي حدثت في أمريكا وأوروبا 

من فبراير 2007 حتى الآن

يثبت للجميع أن #الأزمة المالية الأمريكية ـ العالمية الجديدة

ليست مجرد سحابة صيف عابرة، بل هي مرحلة حتمية

 لم يتفاجأ المراقبين الماليين والاقتصاديين

حيث ان في عام 2007 

تعثر المقترضين بتسديد #القروض 

وعانى اول مصرف امريكي وهو (مصرف الاستثمار الامريكي).

ومن ثم واجهنا ايضا مشكلة (نورذن روك) 

حيث اضطر البنك #المركزي #البريطاني الى تأمينها لتجنب افلاسها 

وضخ البنك المركزي #الاوربي وقتها اموال لتجنب الانهيار 

وضخ المركزي #الامريكي ايضا مبالغ لتجنب الانهيار 

وتم تخفيض الفائده وظهرت اولى علامات التيسير النقدي في عام 2008

وذلك بان يقوم #الاحتياطي المركزي الامريكي بشراء سندات

هذا بدوره دعم اسعار الذهب وارتفعت اسعار الذهب وقتها من مستويات 660 تقريبا 

حيث كنا في نهاية عام 2007 بداية عام 2008 المراقبين تبينوا موضوع الازمه. 

واصبحت #البنوك_المركزيه تخفض اسعار الفائده 

وظهرت مشكة يو بي اس السويسري عن انخفاض قيمة موجوداته ب 4 مليار فرنك

واعلان (جي بي مورجان) عملاق المصارف الامريكيه شراء (مصرف الاستثمار الامريكي) 

وبعدها تقوم #الخزانه الامريكيه 

بوضع عملاقي الاقراض العقاري (قريدي ماك) و (فاني ماي) تحت الوصايه

طيلت فتره الازمه لاعادة هيكلة ماليتهما 

ومن ثم ايضا يعلن عملاق المصارف الامريكيه بن اوف امريكا شراء بنك (ميريل لينش). 

ومن ثم ايضا تعلن الحكومه والاحتياطي الاتحادي الامريكي 

بوضع وتاميم بامر الواقع على اكبر مؤسسات التامين (ايه ايه جي) 

وذلك بمنحها 85 مليار دولار على ان تمتلك 9.97% من راسمالها 

وزاد التدهور في االاقراض

واصحبت البنوك المركزيه تضخ من اجل تدارك الامر

الامر الذي جعل هناك #هروب جماعي من #العملات والجوء الى الذهب

الذي يعتبر الملاذ الائمن

واستمر الذهب بالطلوع وتجاوز اول مقاومه مهمه له في مستويات 730 .

ومن ثم الى مستويات 1030 تقريبا على مدى 6 اشهر 

وعاود الذهب من جديد قبل نهاية 2008 ليختبر الدعم المهم من جديد 730 

و لكن لم يستقر دونها 

وبدأت بوادر الازمه تظهر جليه في نهاية عام 2008 

وانطلق الذهب لكي نرى مستويات حتى عام 2011 الى مستويات1920 تقريبا 

حيث لم يستقر فوقها وعاد بنفس الشهر الى مستويات 1830 المقاومه المهم جدا 

حاليا على المدى الطويل 

وعاود الذهب بعد عملية جني ارباح الى مستويات 1560المقاومه المهمه ايضا 

في الوقت الحالي 

ليعاود من جديد في الربعين الثالث والرابع من عام 2012 الى مستويات 1800 تقريبا 

وعاود #جني_الارباح من جديد لكي نرى مستويات 1560 

وبدا الاقتصاد العالمي بشكل عام يرجع للتحسن.

وبدات تظهر علامات تحسن في الاسواق ومن جديد 

تعلن بعض الدول انها بحاله اقتصاديه جيده 

وبدات امريكا تركز على موضوع انعاش الاقتصاد من اجل تقليص #التحفيز_النقدي 

وكانت الحكومه تركزعلى قطاع العمل بشكل رئيسي وانعاش #سوق_العمل 

ورافق الانعاش لسوق العماله انعاش تجارة التجزئه 

واستقر الذهب وقتها قريب من مستويات 1180 واختبر هذه النقطه وعاود الصعود 

في ظل اغلاق الحكومه الامريكيه 

واصبحت التقلبات بالاسواق كبيره

وارتفع الذهب 

وفي ظل عودة الحكومه الامريكيه الى العمل عاد التحسن من جديد الى الاسواق 

ومن جديد لاحظنا انخفاض بالاسعار

ونلاحظ من الناحيه الفنيه

ان السوق لا زال فوق الدعم المهم 1234 ولا زال في قناه هابطه. 

وفي #اختبار لسقف القناه واختبار لقاع القناه 

الامر الذي يجعلني اتكلم عن امر مهم جدا 

بالاخص في اعلان الحكومه الامريكيه عن مسئلة التحفيز النقدي

التي تدعم اسعار الذهب بشكل كبير 

وتبين ان هناك تصفيات في الوقت الحالي لجني الارباح 

حيث اننا الان ومع نهاية العام الحالي 

ومع #القيود المهمه والجديده

والاهم #عدم_السماح_للبنوك بالمتاجره او المضاربه بامواله الخاصه

لتخفيف خطر المضاربات في الاسواق

الامر يجعلنا من جديد نتوقع ان يضغط السوق في الوقت الحالي 

ويجعلنا نعتقد ان الذهب سوف يقوم باختبار قاع القناه

والذي يتمثل في نقطة 1074 #الدعم الذي يعتبر مهم جدا بالسوق

ويجب ان يتم اخذه بعين الاعتبار. 

واتوقع ان يكون هذا الامر قريبا مع نهاية العام الحالي

وممكن ان نختبرها بشكل سريع لنعود من جديد لنتاجر فوق مستويات 1234 

وممكن ان نشكل 

بعد الانخفاض الى مستويات 1074 مع اعلان تقليص التحفيز 

#موجة_شراء جديده 

تقود الذهب الى مستويات 1560 من جديد 

ذلك بسبب رفع البنوك للاسعار كي يخرجوا باموالهم الخاصه من السوق

القيد الذي فرض على البنوك ويطبق مع بداية #عام 2015 .

هذا يجعلنا نتوقع الصعود في الربع الاول والثاني من عام 2014

الى مستويات 1560 #المقاومه المهمه حاليا 

واي تجاوز لمستويات 1560 وغلاق شهري فوق هذه النقطه

يجب ان يوخذ بعين الاعتبار في الوقت القادم 

حيث ان الاغلاق فوق مستويات 1560

يجعلني اعتقد ان السوق يتجه الى مستويات تقوف 1800 من جديد 

وهذا الامر ممكن ان يحصل وليس مستبعد 

نظرا للتخلص من كميات الذهب المشتراة من مستويات تفوق 1800 من قبل البنوك 

الامر الذي يجلعني اتوقع #تقليص_التحفيز 

قد يضغط الذهب بالبدايه ويجعلنا نرى مستويات 1080 كما ذكرت. 

ولكن مسئلة اخراج البنوك لاموالها الخاصه 

يجعلني اتوقع ان يجعل اسعار الذهب قد تتجه الى مستويات تفوق 1560 

وطبعا يجب ويجب ان لا ننسى موضوع #امن_المنطقه 

واي #حرب قد تجعل اسعار الذهب في عام 2014 يتجه الى مستويات جنونيه تفوق 1900 

فاستقرار العالم وعدم خوض اي حرب امريكيه بالاخص يجعل السيناريو المذكور ممكنا

لكن توتر العالم بحرب امريكيه وباي شكل من الاشكال 

اتوقع يجب ان يؤخذ بعين الاعتبار.

نهاية عام 2013 سعيد لكم 

وبداية 2014 اسعد للجميع

ان شاء الله

تقدمة الخبير الاقتصادي علاء الدين فرحان

http://sa.investing.com/analysis/-19143