السبت، 30 نوفمبر 2013

التداول بنظام ECN

2012 ,15:14 GMT |

عادل شليل

عادل شليل

التداول بنظام ECN 

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

مقدمة

إخواني لقد لفت انتباهي موضوع قرأته في أحد المنتديات يناقش الفروق في طرق العمل بين شركات

 الوساطة.

وبالذات التي تتعامل بنظام الـ ECN وقمت بالاشتراك مع إحدى هذه الشركات ولمست فرقاً كبيراً في

التعامل، حيث يمكنني الآن تشغيل اي اكسبيرت وكذلك السكالبينج على برنامج الميتاتريدر والحصول

 على أرباحي دون تنغيص والحمد لله. 

لذلك وددت أن أشارككم بهذا الموضوع لعل الفائدة تعم ان شاء الله،

وفي ما يلي أقتبس الموضوع الذي أخبرتكم عنه: 

لا يمكن قياس عنصر الـ Volume في سوق الفوركس ككل لأنه سوق غير مركزي، ولكنه سوق مكون

من عدة أسواق أو بالأحرى (برك سيولة) Liquidity Pool مترابطة من خلال قنوات، كل بركة أو 

شبكة سيولة مكونة من عدة بنوك ومزودي سيولة ويتم تبادل العملات بين أطراف هذه الشبكة التي 

يتفرع عنها شركات وساطة وأفراد.

البعض (البنوك وصناديق التحوط وكبرى الشركات) تنخرط في سوق الفوركس بهدف التحوط

 (Hedging) ضد مخاطر تقلب العملة للحفاظ على قيمة الأصول والأرباح (يفضلون الأمان).

والبعض الآخر (المضاربون وشركات الوساطة وإدارة الأموال) ينخرطون بهدف توليد الأرباح

(يفضلون المخاطرة).

بناءاً على ما سبق يقوم المضاربون وهم الأطراف الدنيا في الشبكة بشراء أو بيع ما تعرضه أو تطلبه

 الأطراف العليا للشبكة (البنوك) والتي بسبب كبر حجمها تملك القدرة على تحريك السوق 

(بغض النظرعن نظرية المؤامرة).

ما أريد أن أصل له أن سوق الفوركس ليس معادلة صفرية، فالرابحون لا يقابلهم خاسرون بنفس المقدار

، بل يوجد عملية خلق أموال وثروات بشكل مستمر على مدار الساعة.

 ولا يتناقض ربحك مع خسارة أحدهم، وفي نفس الوقت أنت لا تحصل على أرباحك من مصدر واحد، 

بل تشتري من بنك ما له مصلحة ما من عرض كمية معينة من اليورو مثلا مقابل الدولار عند سعر

 1.3000، وبعد فترة معينة تبيع لبنك آخر له مصلحة في الحصول على اليورو الذي بحوزتك مقابل 

الدولار الذي بحوزته عند سعر ما فتغلق العملية وتكون أرباحك هي نتيجة الاختلاف في سعر العملة 

خلال الفترة المحددة.

هذا هو سوق الفوركس الحقيقي والذي يكون لعملياتك فيه أثر على السوق مهما كان طفيفاً لكنك تكون 

متصل فيه بمركز السيولة (الشبكة).

هذا النظام لم يكن متاحاً للأفراد فيما مضى وكانت المستويات الدنيا في الشبكة هي شركات الوساطة التي 

تعرض الأسعار ويقوم المضاربون بالبيع والشراء على الميتاتريدر وقسم ادارة المخاطر في الشركة

 يراقب كميات البيع والشراء على كل زوج عملات ويقومون بترحيل الفائض من هذه الكميات إلى مركز

 السيولة خوفاً من ان تحقق مرابح للعملاء وحتى تكون مرابحهم قد حققتها الشركة في مكان آخر ولا

 تشكل عبئاً على مركزها المالي.

مثال:
EURUSD Buy Volume = 50 lot, Sell volume = 40, Net Exposure = 50-40 = 10 lot
فتقوم الشركة بشراء 10 لوت في مكان آخر من الشبكة.
 
(طبعا العملية لها حيثيات كثيرة لكن الغرض التوضيح فقط)

أو تختار الشركة أن لا ترحل هذه العمليات من منطلق أن الجميع سيخسر في النهاية، فتكون خسائرهم

 هي مكسب للشركة والعياذ بالله. 

فينشأ هنا تضارب المصالح بين الشركة والعميل، وتبدأ الـ Requotes اذا عمليتك ما مشت على هواهم،

 ويتأهب شباب الديلنج ديسك للتصدي للمضاربين "الأشرار" الذين يحاولون تحقيق الفتات من الأرباح 

من أكبر سوق في العالم، وهم غافلون أن هذا السوق لم يتجاوز حدود الميتاتريدر الخاص بالشركة التي 

وضعوا أموالهم بين يديها. 

في هذه الحالة من الشركات فقط تكون أرباحك هي خسائر شخص آخر.

وقد تجلى الفرق بين هذا النظام المبني على الطمع والجهل ونظام الشبكة المبني على نظرية السوق الحر

 عندما ظهرت شركات الـ ECN والتي تربط المضاربين بشبكة السيولة مباشرة من خلالها وتحقق 

عمولة بسيطة من كل عملية وتهدف دائما الى زيادة ال Volume من خلالها حتى ترفع أرباحها 

وتشجيع عملائها على تحقيق الربح حتى يرتفع حجم التداول.

التداول بنظام ECN

 الفرق بين نظام ECN و الشركات الصانعة للسوق (دالينج روم)

التداول بنظام ECN


لماذا نظام ECN للمتداولين 

تتمتع المؤسسات المالية الكبرى التي تعمل بنظام ECNبمعاملة خاصة و مميزة من قبل البنوك العالمية 

من حيث الأسعار و التعاملات, و عادة تلك الميزات لا يمكن للأفراد الاستفادة منها.

فان ذلك يمنحها القدرة على توفير تلك المزايا الفريدة الى عملائها من المؤسسات و الأفراد على حد

 سواء, و ذلك من خلال الاتفاقيات الخاصة المبرمة مع أكبر البنوك العالمية.

· تقوم الشركات التي تعمل بنظام بتوفير خدمات تجارة العملات عبر الانترنت مع فارق أسعار منخفض

 و منافس جدا, و ذلك عبر تجميع و مقارنة أفضل أسعار البيع و الشراء من أكبر البنوك العالمية و من ثم

 تقديم أفضل تلك العروض إلى عملائها الكرام.

· نظام ECN يقوم آليا بتنفيذ الصفقات مباشرة في سوق العملات العالمي الحقيقي دون تدخل بشري مما 

يضفي مصداقية و شفافية كبيرة على تعاملات الشركة أمام عملائها.

حيث تؤمن الشركات التي تعمل بنظام ECN  أن أرباحها من عمليات الوساطة تعتمد على حجم 

التعاملات عبر عمولات بسيطة تؤخذ على تنفيذ كل عملية. مما يعني أن نجاح العميل و استمرارية 

أرباحه يكون من مصلحة الشركة.

و ذلك بعكس الشركات التقليدية (أو بما يسمى صناع السوق) التي لا تستخدم نظام ECN والتي يكون

 لديها مكاتب خفية لتنفيذ صفقات العملاء في سوق وهمي داخل محيط الشركة فقط و ليس في سوق 

العملات الحقيقي, مما يعني أن أرباح الشركة تعتمد على خسارة العميل.

و عادة تقوم هذه الشركات بتعيين مضاربين داخليين يعملون في مكاتب عمليات خفية للتدخل في تنفيذ 

عمليات العملاء لضمان عدم خسارة هذه الشركات. 

· السرعة الفريدة في تنفيذ أوامر البيع و الشراء و بشكل فوري و دقيق, وبدون إعادة تسعير.ا

· امكانية التداول باستخدام أية طريقة أو إستراتيجية يراها العميل مناسبة, حيث لا يتدخل أي فعل بشري

 في مضاربته الأسواق - جميع العملات الكبرى والصغرى والغريبة يسمح للتجار بإمكانية التداول في

 أكثر من 40 زوج من العملات في سوق النقد الأجنبي 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع. 

لا توجد وظيفة مكتب التعامل لا يسمح بتشغيل مكتب تعامل الشيء الذي يسمح نظام قبول طلبات 

والتوجيه والتنفيذ وإعداد التقارير بشكل أوتوماتيكي كامل. 

لاتوجد أسعار ثانية - تنفيذ مضمون مع نظام ECN يضمن التجار التنفيذ بدون أسعار ثانية طالما هناك

 عمق متاح في السوق. 

عمق سوق من المستوى الثاني - أعرف أين يوجد الكتاب الكامل من السمات الرئيسية لـنظام ECN هي 

عمق السوق من المستوى الثاني.

هذا يسمح للتجار الرؤية في الوقت الحقيقي على حد سواء أفضل العروض وأفضل الأسعار المطلوبة،

 والعمق الكامل في كل جانب من الكتاب الشيء الذي يمكن اتخاذ قرارات مستنيرة على حجم الكتاب.

لا توجد قيود على حدود الطلبات 

- قم باختيار نقطة الدخول / الخروج الخاصة بك بنظام ECN 

ليس يوجد به قيود على مدى بعد مستوى جني الأرباح أو وقف الخسائر الذي يمكن أن يضعه التاجر عن 

سعر السوق الحالي، مما يتيح تنفيذ إستراتيجية دقيقة.

يمكن للتجار وضع مستوى جني الأرباح أو وقف الخسائر في أقرب نقطة ممكنة من سعر السوق 

الحالي.
 
أسعار تنافسية - بث حي للأسعار من بنوك متعددة 

نظام ECN  يجلب تدفق أسعار من بنوك عالمية متعددة، التي عندما تجمع معا" تقلل من فوارق الأسعار

 إلى مستويات ما بين البنوك رافعة مالية 

- رافعة مالية مرنة تتناسب مع احتياجات العملاء رافعة مالية مرنة من 1:1 إلى 1:300 تسمح للتجار

 تنفيذ استراتيجيات مختلفة باستخدام عدة حدود رافعات مالية ملائمة لبيانات تداول الخاصة بكل العملاء. 

أنا أضارب في الفوركس منذ بداية التداول الالكتروني في أواخر التسعينات، ولم أشعر بالمتعة الحقيقية 

في الفوركس الا بعد أن بدأت المضاربة على نظام الـ ECN والشعور بنبض السوق مع انخفاض السبريد

 وارتفاعه حسب العرض والطلب، وكذلك يمكنني رؤية الكميات المطلوبة أو المعروضة على أي عملة

 عند سعر معين، تشعر بأنك لاعب حقيقي في هذا السوق مهما كان دورك صغيراً.

تحياتي لكم جميعاً متمنيا من الله عز وجل أن أكون قد وفيت الموضوع حقه و أن يُديم عليكم نعمة 

الصحة ويرزقكم من حيث لا تحتسبوا .
 
وصلي اللهم علي سيدنا محمد وعلي اله وصحبه وسلم تسليما كثيراً 

وللمزيد حول هذا النظام وكيفية الدخول به تواصل معي ولا تترد ...

سوف تعرف السوق الحقيقي والمضاربة الصحيحة

http://ar.real-forex.com/IB.php?nodeID=97
Shelilco1978@hotmail.com
Shelilco1978@yahoo.com
Shelilco1978@skype.com
محمول
01002157770 (020)